A piacmanipuláció és a bennfentes kereskedelem megelőzése, illetve kiszűrési lehetőségei
Dolgozatom témája a piaci manipuláció és a bennfentes információk kihasználásának ve-szélyeivel, illetve ezek lehetséges kiszűrésével és megelőzésével foglalkozik. Ahhoz, hogy egy integrált és hatékony pénzügyi piac működhessen, elengedhetetlen a fair play szabá-lyok betartása és az esélyegyenlőség...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | |
| Format: | Manuscript essay |
| Language: | Hungarian |
| Published: |
2017
|
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| LEADER | 03631nta a2200157 i 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | dipl3779 | ||
| 005 | 20190410122725.0 | ||
| 008 | 171219s2017 hu om 0|| hun d | ||
| 040 | |a Soproni Egyetem Diplomamunka Repozitórium |b hun | ||
| 100 | 1 | |a Gampel Viola | |
| 245 | 1 | 2 | |a A piacmanipuláció és a bennfentes kereskedelem megelőzése, illetve kiszűrési lehetőségei |h [elektronikus dokumentum] / |c Viola Gampel |
| 246 | 1 | 0 | |a The prevention of market manipulation and insider trade |h [elektronikus dokumentum] |
| 260 | |c 2017 | ||
| 520 | 3 | |a Dolgozatom témája a piaci manipuláció és a bennfentes információk kihasználásának ve-szélyeivel, illetve ezek lehetséges kiszűrésével és megelőzésével foglalkozik. Ahhoz, hogy egy integrált és hatékony pénzügyi piac működhessen, elengedhetetlen a fair play szabá-lyok betartása és az esélyegyenlőség biztosítása. A hétköznapok során, a munkámból kifolyólag, lehetőségem adódik a visszaélések és kockázatok mélyebb szintű tanulmányozására, amelyből inspirációt nyerve szeretnék a diplomadolgozatomban egy kis ízelítőt nyújtani, a téma komplexitására és széleskörűségére való tekintettel a teljesség igénye nélkül. Az első részben a témát érintő alapvető, de ugyanakkor kulcsfontosságú fogalmakat ismertetem, mint például mi számít piac manipulációnak, kik a bennfentesek, mik a benn-fentes információk, milyen esetekben léphetnek fel érdekellentétek a piaci szereplők kö-zött. Kitérek arra is, hogy a fent említett bűncselekmények megelőzése érdekében nemzet-közi szinten milyen fellépések, szankciók vannak érvényben. Az Európai Unió már 2003-ban kiadott egy jogszabályt a piaci visszaélésekről szóló irányelvvel kapcsolatban, amely azóta többször módosult. A most érvényben lévő szabályokat az 596/2014/EU rendelet és a 2014/57/EU irányelv foglalja magába. Magyarországon a piaci visszaélésekről szóló szankciókat a Büntető Törvénykönyvről szóló 2012. évi C. törvény §410.-a határozza meg. A téma aktualitását fokozza az a tényező is, hogy 2018. január 3-tól érvénybe lép a MiFID II szabály. Saját tapasztalatok és piaci elemzők álláspontja alapján igyekszem elemezni, hogy vajon milyen változások elébe néz a befektetési piac, mikre kell pontosan felkészülni, milyen reakciók várhatóak. Dolgozatom második részében azt vizsgálom, hogy a pénzügyi intézményekben, azon belül is a privátbankokban milyen fellépés történik a bennfentes információkkal való visszaéléssel és a piaci manipulációval szemben. Röviden bemutatom, hogy milyen szűrő funkciókat tölt be a Compliance részleg a befektetési bankon belül. Kutatásom tetőpontjaként a megoldást keresem arra a kihívásra, hogy milyen szűrési-, megfigyelési és monitoring technikákkal lehet a külső és belsőszabályokat betartatni, valamint ezek milyen hatékonyan védik mind az ügyfeleket, üzletkötőket, brókereket és nem utolsó sorban magát a pénzügyi hitelintézetet attól a veszélytől, hogy akarva vagy akaratlanul is szembemenjenek a törvényekkel és áthágják az üzleti korrektség határvona-lát. A tanulmányom során konklúzióként azt vontam le, hogy a jelenleg érvényben lévő irányelvek és rendeletek kellően hatékonyak ahhoz, hogy alkalmazásukkal és betartatá-sukkal egy olyan piaci miliő valósuljon meg, amelyben mindenki egyenrangú esélyekkel szállhat versenybe. | |
| 700 | 1 | |a Kovács Róbert |e ths | |
| 856 | 4 | 0 | |u http://diploma.uni-sopron.hu/3779/1/KMAL-17_46.pdf |z Dokumentum-elérés |